to produce用法没问题。你的其他理解基本正确。为了便于分析，我模仿此句结构写一个简单的句子：The technology for dogs to produce less babies uses contraceptive drugs and has good effects.这个句子结构和你的句子应该是一致的。
你的句子结构为：The technology for methylation of toluene with methanol to produce xylenes （主语） uses（谓语动词） S-series toluene methylation catalysts （宾语）and has the following technical characteristics.（并列谓语+宾语）
for methylation of toluene with methanol to produce xylenes 可以看作定语修饰technology. 这里包含了一个带有自己逻辑主语的不定式。
S-series toluene methylation catalysts 是名词结构（句中作宾语）
至于你问S-SMT dehydrogenation of ethylbenzene to produce styrene complete technology and catalyst.这个写法是否正确，我对专业的内容不太了解。这不是一个完整的句子，很难说对错，似乎你改后的更好些。
