从网上查了一下，这个句子来自柯林斯词典。这说明这个句子在语法上是正确的。

但就这个句子来说，我觉得从语法上看，用 people 或 peoples 都可以，且似乎以用复数形式的 peoples 更“合适”：

用 peoples，意思是“民族”， diverse traditions and people 的意思是“不同的传统和民族”，全句意为：西班牙是一个汇集了多种传统和民族的国家。

用 people，意思是“人”， diverse traditions and people 的意思是“不同的传统和人”，但在翻译时根据上下文也可意译为“民族”，比如 the Chinese people，我们既可以翻译成“中国人”，也可以意译为“中华民族”。

个人看法，仅供参考！