1) Located to the southeast of the city, the small island covers an area of 20 square kilometers.

2) Located in the southeast of the city, the small island covers an area of 20 square kilometers.

这两句话都对。区别就是介词 to 和 in 的区别。明显的区别是，前者在城市之外，后者在城市内部。学英语，在知识积累阶段可能需要死记硬背，但到了一定的程度和高度，学习方法需要升华。你只需知道： to 表示相对于某个地点的方向，肯定在外部；而 in 一定是在区域内部。因此，你就不用、也不必去死记硬背了。

我们常说 “城中岛” 一词。如果这个城市足够大，而岛屿足够小的话，完全可以存在 “城内岛屿” 。其实，世界上就有现成的这样的岛屿。例如：法国巴黎的圣路易岛(Ile Saint-Louis) ；捷克布拉格的康帕岛(Kampa Island) ；塞尔维亚贝尔格莱德的Ada Ciganlija 岛；意大利罗马的台伯岛(Tiber Island) ；丹麦哥本哈根的克里斯钦港(Christianshavn) 等。